सार्वजनिक ऋणों की लागत कृषि ऋण माफी से अधिक

साभार: फ्लिक्कर

राज्य सरकारों द्वारा कृषि ऋण माफी पर चर्चा मीडिया में काफी प्रचलित है जबकि सरकारी धन का उपयोग कॉर्पोरेट उधारकर्ताओं द्वारा बड़ी चूक के बाद सरकारी स्वामित्व वाले बैंकों में ताजा इक्विटी का उपयोग करने के लिए लगभग किसी का ध्यान केन्द्रित नहीं करता है।

कॉरपोरेट नॉन-परफॉर्मिंग एसेट्स (एनपीए) समस्या का पैमाना एक उच्च परिमाण का है, और कॉरपोरेट डिफॉल्ट्स के कारण सार्वजनिक ऋणों की लागत कृषि ऋण माफी से अधिक है। यदि बैंकों के पुनर्पूंजीकरण का स्वागत किया जाता है, तो एक कृषि ऋण माफी स्वीकार्य होनी चाहिए।

वित्तीय वर्ष 2017-2018 और आज तक, 10 राज्य सरकारों ने 184,800 करोड़ रुपये की कुल कृषि ऋण माफी की घोषणा की है।

इसके विपरीत, अकेले भारत के शीर्ष 10 कॉर्पोरेट उधारकर्ताओं का कुल ऋण उस राशि का लगभग चार गुना था, जो मार्च 2015 तक 731,000 करोड़ रुपये था, और शीर्ष 12 एनपीए लगभग दो बार, 345,000 करोड़ रुपये था।

आंकड़े बताते हैं कि कृषि में बिगड़ा ऋणों का प्रतिशत उद्योग की तुलना में बहुत कम रहा है।

सरकारी खजाने के लिए महंगा

भारतीय रिज़र्व बैंक (आरबीआई) की दिसंबर 2018 की रिपोर्ट के अनुसार, कुल सकल बैंक ऋण (बैंकिंग प्रणाली से कंपनियों या व्यक्तियों को दिए गए ऋण में राशि) मार्च 2017 तक 71.5 लाख करोड़ रुपये और मार्च 2018 तक 77 लाख करोड़ रुपये थी।

इसमें से प्रत्येक अवधि के लिए कृषि ऋण 10 लाख करोड़ रुपये था, जिससे बैंक की कुल ऋण में औसतन 13-14% हिस्सेदारी थी।

कुल बैंक ऋण में 35% की हिस्सेदारी के साथ, प्रत्येक अवधि के दौरान उद्योग के लिए कुल ऋण 26-27 लाख करोड़ रुपये था। इसके भीतर, बड़े उधारकर्ताओं को ऋण – जो आरबीआई  5 करोड़ रुपये से अधिक ऋण प्राप्त करने के रूप में परिभाषित करता है – प्रत्येक वर्ष 22 लाख करोड़ रुपये की राशि के रूप में दर्ज किया गया।

विशेष रूप से, मार्च 2015 तक शीर्ष 10 कॉरपोरेट उधारकर्ताओं का कुल ऋण 7 लाख करोड़ रुपये था, जो कुल बैंक ऋण का 10-14% और उद्योग के लिए कुल ऋण का 27% था, अंतरराष्ट्रीय वित्तीय सेवा कंपनी क्रेडिट सुइस द्वारा एक शोध रिपोर्ट के अनुसार ये बताया गया है।

इसी अवधि के लिए, कृषि और संबद्ध गतिविधियों का कुल श्रेय 7.7 लाख करोड़ रुपये था – पूरे कृषि क्षेत्र में शीर्ष 10 भारतीय कॉर्पोरेट उधारकर्ताओं द्वारा उधार ली गई समान राशि का बैंकिंग तंत्र बकाया था।

आरबीआई के आंकड़ों के अनुसार मार्च 2017 और मार्च 2018 तक भारतीय बैंकिंग में कुल सकल एनपीए 8 लाख करोड़ रुपये और 10.3 लाख करोड़ रुपये था।

बड़े उधारकर्ताओं के एनपीए में हिस्सेदारी समय के साथ बढ़ती जा रही है, 40% की कुल अग्रिमों (बैंकों द्वारा उधार) में हिस्सेदारी के साथ, और कुल तनावग्रस्त परिसंपत्तियों (एनपीए, पुनर्गठन ऋण और बैंकों द्वारा लिखित संपत्ति सहित) में हिस्सेदारी है मार्च 2017 के अंत में 70% दर्ज की गई है।

बैंकिंग क्षेत्र में एनपीए के तहत, शीर्ष 12 जो कुल एनपीए  का लगभग 25% बनाते हैं, की पहचान की गई और 2017 में आरबीआई  द्वारा नेशनल कंपनी लॉ ट्रिब्यूनल (रिज़ॉल्यूशन एंड रिकवरी के लिए) को संदर्भित किया गया। इनमें से चार को एक के भीतर हल किया गया है। वर्ष के साथ लगभग 52% उनकी बकाया राशि बरामद हुई। यह रिकवरी सभी 12 एनपीए से कुल 345,000 करोड़ रुपये में केवल 14% या 48,300 करोड़ रुपये का प्रतिनिधित्व करती है। इस प्रकार, केवल 8 कॉर्पोरेट एनपीए से लगभग 3 लाख करोड़ रुपये बकाया हैं – 10 राज्यों द्वारा घोषित कुल कृषि ऋण माफी में लगभग दोगुना है।

आगे के शोध में, हम देखते हैं कि अन्य बड़े एक्सपोज़र (या किसी विशेष इकाई के लिए कुल ऋण, 1,000 करोड़ रुपये से अधिक के हमारे उद्देश्यों के लिए) के एक समूह के लिए, बकाया की वसूली 30% की सीमा तक हुई है।

बैंकों द्वारा केवल पाँच कॉर्पोरेट एनपीए के लिए लिखी गई राशि इस प्रकार 11,106 करोड़ रुपये है – जो दो राज्यों, छत्तीसगढ़ और आंध्र प्रदेश में संयुक्त कृषि ऋण माफी से अधिक है।

खेती के क्षेत्र में और बड़े कर्जदारों के लिए कॉर्पोरेट गतिविधि के लिए कृषि ऋण

जबकि कृषि ऋण माफी पर लोकप्रिय राय गरीब और सीमांत किसान को प्रेरित करती है, छोटे किसान कृषि ऋण से कम से कम लाभान्वित होते हैं क्योंकि वे बड़े पैमाने पर साहूकारों जैसे अनौपचारिक स्रोतों से उधार लेते हैं। इसलिए, इन फार्मों को सरकारों द्वारा घोषित ऋण छूटों से लाभ नहीं होता है जो क्रेडिट के गैर-औपचारिक स्रोतों पर लागू नहीं होते हैं।

भारत में कृषि ऋण अब मुख्य रूप से बड़ी है और डेटा शो के रूप में कृषि क्षेत्र में कॉर्पोरेट गतिविधि की ओर जाता है। उच्च-मूल्य वाले ऋणों (10 लाख रुपये से अधिक) की हिस्सेदारी 1990 में 4.1% से बढ़कर सभी ‘प्रत्यक्ष’ कृषि ऋणों के 2011 में 23.8% हो गई, जो सीधे लोगों / संस्थानों को सीधे खेती और संबद्ध गतिविधियों में शामिल किया गया (जैसा कि विरोध किया गया) उदाहरण के लिए, सहकारी समितियों द्वारा या किसानों के लिए बिजली के प्रावधान के लिए राज्य बिजली बोर्डों को ऋण देने के लिए)। इसी अवधि में छोटे ऋणों (2 लाख रुपये) की हिस्सेदारी 92.2% से घटकर 48% हो गई।

आरबीआई ने खुलासा किया कि सार्वजनिक क्षेत्र के बैंकों (पीएसबी) ने द वायर द्वारा दायर सूचना के अधिकार के जवाब में वर्ष 2016 में कृषि ऋणों में 615 खातों में 58,561 करोड़ रुपये दिए थे। यह प्रत्येक खाते में कृषि ऋण में 95 करोड़ रुपये से अधिक का औसत है।

यह वास्तव में कॉर्पोरेट उधार है जिसने भारत में कृषि ऋण के विकास को प्रेरित किया है, आरबीआई के आदेश के लिए धन्यवाद कि बैंकों के 40% उधार (या ‘समायोजित शुद्ध बैंक ऋण’) को उप के साथ अर्थव्यवस्था के प्राथमिकता वाले क्षेत्रों में कृषि के लिए 18% की छूट रखी जानी चाहिए। उद्योग और अर्थव्यवस्था के अन्य क्षेत्रों के लिए बैंक ऋण में मजबूत वृद्धि, एक उप-उत्पाद के रूप में, कृषि ऋण की वृद्धि का कारण बनी।

न केवल मुख्य रूप से बड़े-टिकट वाले खंड में कृषि ऋण की वृद्धि होती है, दो अन्य चीजें भी सामने आती हैं: अधिकांश कृषि ऋण वित्तीय वर्ष की समाप्ति से ठीक पहले बैंकों को उनके प्राथमिकता-क्षेत्र के ऋण लक्ष्यों को पूरा करने के लिए वितरित किया जाता है – और जैसा है ऐसे ऑफ-सीज़न क्रेडिट जो वास्तव में किसानों की मदद नहीं करते हैं – और कृषि ऋण की बढ़ती और बड़ी मात्रा में शहरी भारत में बैंक शाखाओं के माध्यम से वितरित किया जाता है, आर रामकुमार और पल्लवी चव्हाण द्वारा एक पत्र के अनुसार, कृषि अध्ययन की समीक्षा में प्रकाशित किया गया। कृषि से संबंधित लक्ष्य को पूरा करने के लिए, जो कि मुख्य रूप से खेत क्षेत्र में कॉर्पोरेट गतिविधि के लिए जाते हैं, वास्तविक छोटे किसान की मदद नहीं करते हैं।

 बड़े व्यापारियों की तुलना में किसानों की स्थिति अधिक अनिश्चित क्यों है?

दिवालियापन प्रक्रियाओं का एक महत्वपूर्ण आधार सीमित देयता खंड है, जो प्रमोटरों की परिसंपत्तियों की सुरक्षा करता है जब तक कि स्पष्ट रूप से प्रतिज्ञा नहीं की जाती है। इसलिए, कॉर्पोरेट दिवाला, बैंक बैलेंस शीट को साफ करने की एक साथ-साथ प्रक्रिया है और उद्यमियों द्वारा इष्टतम जोखिम उठाने की अनुमति देने वाला तंत्र है। उद्यमी अपनी व्यक्तिगत संपत्तियों के साथ दिवालिया होने से बाहर आ सकते हैं, जबकि एक किसान जो एक फसल खो देता है – प्रतिकूल मौसम की स्थिति या एक मूल्य दुर्घटना के कारण – सब कुछ खो सकता है।

एक कृषि ऋण माफी सरकार द्वारा अनिवार्य रूप से चुनाव के बाद एक चुनावी वादे को पूरा करने के लिए, बैंकों द्वारा किए गए सरकारी मुआवजे की भरपाई के साथ एक सेक्टर-व्यापी ऋण है। हालाँकि, कॉर्पोरेट एनपीए सामान्य रूप से सरकारी दायित्व नहीं निभाते हैं (जब तक कि एनपीए सार्वजनिक क्षेत्र के बैंकों में उत्पन्न नहीं होते हैं या सार्वजनिक क्षेत्र के निगमों से होते हैं), सरकारी बैंकों को अप्रत्यक्ष रूप से बैंकों में धनराशि डालने से राज्य को अप्रत्यक्ष रूप से कॉरपोरेट एनपीए का बोझ उठाना पड़ता है। ऐसा अब भारत में हो रहा है, और अमेरिका में 2008 के वित्तीय संकट के बाद हुआ।

संरचनात्मक परिवर्तनों का अभाव

बिजली और आधारिक संरचना क्षेत्रों में लगातार समस्याएं हैं। हमने इस प्रश्न को संबोधित करने के लिए बैंकों के एक्सपोजर के खंड-वार प्रदर्शन पर आरबीआई के आंकड़ों को देखा। हम दो समय अवधि का विश्लेषण करते हैं: 31 मार्च 2001 तक स्थिति और फिर मार्च 2009 और मार्च 2013 की अवधि के बीच स्थिति। बड़े उद्योगों, मध्यम उद्योगों और मार्च 2001 तक %, क्रमशः 15.8% और 13.3% कृषि द्वारा बैंकिंग क्षेत्र के कुल सकल एनपीए में योगदान 21 थे।

भारतीय बैंकिंग प्रणाली में शीर्ष 10 उधारकर्ताओं में से, भले ही रिलायंस एडीएजी और वीडियोकॉन को छोड़कर (बाद वाले का बुनियादी ढांचे और खनन में पर्याप्त हित है), अन्य सभी का व्यवसाय मुख्य रूप से शुद्ध बुनियादी ढांचे और भारी उद्योगों में है।

अगला, उद्योगों (समग्र) और कृषि के लिए, हम 2009 और 2013 के बीच कुल बिगड़ा हुआ संपत्ति अनुपात के प्रतिशत में आंदोलन पर विचार करते हैं। मार्च 2009 में उद्योगों के लिए सभी ऋणों का लगभग 10.2% बिगड़ा था और यह 5.8 प्रतिशत अंक बढ़कर 16% हो गया। मार्च 2013 (और तालिका के अनुसार स्थिति 2013 के बाद केवल खराब हो गई है)में कृषि के लिए, बैंकिंग क्षेत्र के जोखिम का 5.4% मार्च 2009 तक बिगड़ा हुआ था और मार्च 2013 में यह 2.8 प्रतिशत अंक बिगड़कर 8.2% हो गया। जैसा कि आंकड़ों से स्पष्ट है, कृषि में बिगड़ा संपत्ति का प्रतिशत इससे कम है उद्योग में है।

नीति में कैसे भूमिका निभाई गई?

नीति में किसानों और उपभोक्ताओं को सब्सिडी पर प्रतिबंध के माध्यम से उपभोक्ताओं के लिए खाद्य कीमतों को कम रखने पर ध्यान केंद्रित किया गया है। 2014 से 2016 के बीच निर्यात प्रतिबंधों के कारण भारतीय किसानों द्वारा प्राप्त औसत वार्षिक राजस्व, आर्थिक सहयोग और विकास संगठन के अनुसार, उन्हें मिलने वाली सब्सिडी में 1.65 लाख करोड़ रुपये की कटौती हुई।

कई विशेषज्ञों और नीति-निर्माताओं के बीच विकास का यह मॉडल अब टिकने योग्य नहीं रह गया है। पहला, भारत अब केवल निर्यात पर निर्भर नहीं रह सकता है और उसे अपनी विकास दर को बढ़ाने के लिए घरेलू मांग को पूरा करना चाहिए। और भारत के 42% कार्यबल को रोजगार देने वाले क्षेत्र से आय वितरण को कम करने से मदद नहीं मिलेगी। दूसरा, शहर कृषि से शरणार्थियों की आमद का प्रबंधन करने में असमर्थ हैं, इसलिए खेतों को अधिक उत्पादक और पारिश्रमिक बनाना होगा। तीसरा, स्वामीनाथन / राष्ट्रीय किसान आयोग 2006 की रिपोर्ट में स्पष्ट रूप से कहा गया है कि भारत की खाद्य सुरक्षा को आयात के माध्यम से हासिल नहीं किया जा सकता है, इस प्रकार एक स्वस्थ कृषि क्षेत्र की अनिवार्यता पर जोर दिया जाता है। अंत में, एक नैतिक दृष्टिकोण से, बड़े किसान की देखभाल करना, जो कॉर्पोरेट प्रमोटर के विपरीत, डिफ़ॉल्ट की स्थिति में व्यक्तिगत संपत्ति को खोने के जोखिम के रूप में महत्वपूर्ण है, बड़े व्यवसायी की देखभाल के रूप में महत्वपूर्ण है।

संक्षेप में, कृषि और कॉर्पोरेट क्षेत्र दोनों में संरचनात्मक समस्याओं को समान आग्रह के साथ संबोधित किया जाना चाहिए। फार्म सेक्टर को उसकी कथित लापरवाही के लिए निकालते हुए अपने कहर के लिए कॉरपोरेट सेक्टर पर जोर देना एक लड़ाई में शहर बनाम देश को खड़ा करने का एक नुस्खा है जिसे कोई भी जीत सकता है।

साभार: इंडियास्पेंड